제이피모간체이스제이피모간체이스 (JPM) 주가 전망 - 주식 정보, 미국 분기배당 주식, 금융주
분기배당주 1월, 3월, 7월 10월 나이키, 시스코 시스템즈, 머크앤드컴퍼니, 옥시덴탈, 제이피모간체이스
분기배당주 2월, 5월, 8월, 11월 AT&T
월배당주 메인 스트리트 캐피탈
분기배당주 변형 코카콜라
투자은행인 JP모건건과 상업은행인 체이스가 합병하면서
미국 최대 규모의 은행이 된 제이피모간체이스는
한때 2조 5000억 달러 규모의 자산을 보유하며 자산총액 기준 미국 내 1위, 전세계 3위에 오른 적 있는
자본금으로 소비자 금융, 자산 관리, 리스크관리, 투자 관리, 모기지 대출, 신용부도 스와프, 해지 펀드 관리
선물옵션거래, 상품거래, 자산 배분 뿐만 아니라 주요 자본시장에서도 프라임 브로커리지 서비스,
기업 구조 전략 자문 등 다양한 기업 금융 서비스 등의 크고 방대한 금융 상품을 취급하는 기업이다.
| 제이피모간체이스 기업 요약 | |||
| 티커 | JPM | 거래소 | NYSC |
| 섹터 | 금융 | 시가 총액 | 430.56B |
| 업종 | 투자 서비스 | 주당순이익 | 8.89 |
| 1년 변동률 | 5.22% | 주가수익 비율 | 15.89 |
금융주들이 전반적으로 2020년도에 큰 영향을 받지는 않았습니다.
1년 변동률이 다른 섹터와 업종들에 비해 큰 변화가 없는것을 확인하실 수 있습니다.
시가총액이 4300억 달러로 한화 약 500조에 달하며 이는 국내의 모든 은행 시총을 다 합쳐도
비교가 안될 정도의 큰 규모라고 할 수 있습니다. 역시 세계은행 시가총액 1위의 위엄입니다.
2020년 1,2분기에는 매우 부진한 모습을 보였지만
3분기 실적 발표를 보시면 순수익은 94억 4천말 달러, 주당 2.92달러를 기록하며
작년 3분기 순이익인 90억 8천만 달러, 주당 2.68달러와 큰 차이 없는 모습을 보여주고 있습니다.
총 매출은 0.5% 감소한 291억 달러를 기록했습니다.
사업분야는 크게 4개로 구분할 수 있는데
세부적으로 보면
1. 소비자 및 지역 사회 금융
저축 계좌, 당좌 예금, 주택 담보 대출, 신용카드등의
소비자 및 소규모 비즈니스 뱅킹 서비스를 제공하며
이 부분에서는 -9% 순이익으로 저조했으나
2. 기업 투자 은행
기업 자본 조달 및 부채, 인수 합병, 채권 판매, 자산운용사 및 투자 기금을 위한 기금 관리 서비스를 제공하며
이 부분에서는 순이익이 +52% 강세를 보였습니다.
3. 상업 금융
개인이나 기업을 상대로 예금을 받고 단기 대출 및 예대 마진을 통해 수익 창출하는 사업이며
이 부분에서도 +15%를 기록하며 꾸준히 회복하고 있는 모습을 보였습니다.
4. 자산 관리
주식을 포함한 사모 펀드, MMF등 다양한 자산 관리 서비스와 대규모 개인 계좌 및 퇴직 계좌 운용 서비스를 제공
최근에 발표한 2021년 1분기 실적 발표에 따르면
총 매출액이 300억 달러를 넘어서면서 예상 매출액인 286억 달러와 지난 3분기 매출액인 291억 달러를
훌쩍 넘어선 금액으로 주당 순이익(EPS)도 컨센서스 추정치보다 1.17달러 높은
3.79달러를 기록하며 순이익률을 24.36%를 만들며
코로나19 팬데믹의 수렁에서 완전히 빠져나온 모습을 보여주네요.
제이피모건 경영진은 2021년 수익 성장에 대해 더 나은 대출 성장과 수익률을 전망했습니다.
백신 접종이 계속 되고 정부 주도의 노력으로 경제 전망 개선과 함께 새로운 시장(특히 중대명 C&I 대출)
을 목표로 삼고 있으며, IT 및 마케팅에 더 많은 지출을 할 것으로 결정했습니다.
더 많은 이익과 현금 흐름을 유도하기 위해 사업에 재투자할 때 신뢰성이 더 가는 회사라고 봅니다.
| 배당금 요약 | |||
| 연간 수익률 | 2.39% | 5년 성장률 | 16.47% |
| 연간 지급액 | $3.60 | 배당 성장 | 10년 |
| 지급 비율 | 34.63 | 배당주기 | 1,4,7,10월 |
제이피모건체이스는 배당금을 주는 모든 주식의 하위 25% 보다는 높은 2.39%
수익률의 금융주 치고는 높지도 않고
낮지도 않은 애매한 배당금을 지급합니다.
하지만 10년동안 꾸준히 배당금을 인상해왔으며 코로나19의 해인 2020년에도 배당금을 인상했습니다.
배당금 지급률이 34.63%로 지급률이 75% 미만이 안정적이고 지속 가능한 수준으로 배당해주고 있습니다.
실적 추정치에 따르면 내년에 36.77% 배당금 지금 비율을 가지게 되는 안정적인 수치로
배당금을 유지하거나 인상할 수 있음을 나타냅니다.
하지만 금융주여서 그런지 금융위기인 2008년 이후에는 배당컷을 했던 모습을
아래 차트에서 확인하실 수 있습니다.
주식 배당 내역
배당 성장 그래프
투자 포인트
코로나 팬데믹 이전의 최고치로 다시 상승
그러나 장기적으로 아직 상승 여력이 있는것으로 보이나
장기적으르는 펀더맨털이 계속 개선되어야 할거 같습니다.
코로나 이후 금리 상승과 경제 개선은 은행의 수익과 수익을 높일 가능성이 높습니다.
특히 이자 수익은 더 넓은 혜택을 누릴 수 있죠.
자본 요구 사항에 대한 규제 당국의 움직임
제이피모건체이스는 기본적으로 자본 여건이 주주들에게 더 온건한 자본 반환을 포함한
몇가지 문제로 이어질 수 있는 경우를 만들었기 때문에 이를 유의깊게 지켜봐야될거 같습니다.
핀테크 업체와의 경쟁
2019년 6월 젊은 고객들의 비대명 수요를 충족시키지 못하면서
모건의 디지털 은행 Finn철수
대출, 예금, 신용카드 사용을 핀테크 기업이 잠식 할 수록 전통 금융권의
입지는 약해져가니 이 위기를 어떻게 극복해나가는지 관심있게 봐야될거 같습니다.
분기배당주 1월, 3월, 7월 10월 나이키, 시스코 시스템즈, 머크앤드컴퍼니, 옥시덴탈, 제이피모간체이스
월배당주 메인 스트리트 캐피탈
분기배당주 변형 코카콜라(KO),
마지막으로...
경기 회복시 혼돈을 막기 위해 시중 금리의 상승 속도는 조절 될 것으로 보이며
이는 금융주들의 급반등기회도 늦어질 것으로 예상됩니다.
그러나 배당주로서 가지고 간다면 꾸준한 배당 성장을 기대하실 수 있을거 같습니다.
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