러시아와 우크라이나의 전쟁 분쟁이 아직 타협점을 찾지 못한 시점에서 식량 위기론이 나오면서 사람들의 관심은 식료품주나 곡물 관련주로 쏠리고 있습니다. 국내 곡물 관련주는 이전 포스팅이서 확인하시고 이번에는 미국에 상장된 곡물 관련 대장주들을 살펴보겠습니다.
글로벌 시장에 TOP10에 드는 곡물 메이저 회사들중에 상위 4개에 업체들을 ABCD라고 부르며, 각 곡물 회사들의 이니셜을 지칭합니다. 아처 다니엘 미들랜드(ADM), 벙지(BG), 카길(Cargill), 루이드레퓌스(Louis Dreyfus)로 이 회사들이 무려 전세계 곡물 무역의 80% 이상을 점유하고 있는 거대 공룡 기업입니다.
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아처 다니엘 미들랜드(ADM)-미국 곡물 관련주
곡물 메이저 세계 2위 기업
- 기업 소개
아처 다니엘스 미들랜드는 1902년에 설립되어 일리노이 주 시카고에 본사를 두고 있습으며 주로 지방 종자, 옥수수, 밀, 코코아 및 기타 농산물 가공하는 업체입니다. 또한 단백질 가루, 식물성 기름, 옥수수 감미료, 밀가루, 바이오 디젤, 에탄올 및 기타 식품 및 사료 성분을 제조하고 미국 곡물 엘리베이터, 글로벌 운송 네트워크 및 항만 운영을 활용하여 종자, 밀, 밀로, 귀리, 쌀 및 보리와 같은 농산물을 구매, 저장, 청소 및 운송하고 주로 이 상품을 재판매하는 농업 서비스도 하고 있습니다.
농업 가공 산업을위한 식품 및 사료 성분 및 원료, 옥수수 습식 밀링 및 건식 밀링 작업에 관여하는 옥수수 가공, 유지 종자 처리, 여기에는 종자 생산, 판매, 파쇄 및 추가 가공과 관련된 글로벌 활동, 풍미, 감미료 및 건강 성분을 포함하는 야생 풍미 및 특수 성분 제품, 기타 및 기업이 포함됩니다.
기업 실적
- 사업은 분기 동안 230억 9천만 달러를 벌었으며 컨센서스 추정치인 202억 1천만 달러에 비해 증가함.
- 순마진은 3.18%, 12개월 수익률은 13.50%이며, 분기 매출은 전년 대비 28.4% 증가했습니다
주가 전망
- 우크라이나의 전쟁이 이미 공급망을 손상시키면서 글로벌 농업 시장은 오버 드라이브에 들어감.
- 이에따라 높은 마진, 강력한 수출 수요 및 에너지 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있는 기대감이 증가.
- 벨류에이션이 양오하며, 작년 실적을 분쇄하고 부채를 줄이고 배당음을 가속화하여 유동성을 높일것으로 예상됨.
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번지-미국 곡물 관련주
곡물 메이저 세계 3위 기업 번지
- 기업 소개
번지는이 회사는 1818년에 요한 피터 고틀리브 번지에 의해 설립되었으며, 미주리 주 세인트루이스에 본사를 두고 있습니다. 농업 및 식품 회사이다. 이 회사는 농업 관련 사업, 식용유 제품, 제분 제품, 설탕, 바이오 에너지, 비료와 같은 부문을 통해 운영된다.
이 회사의 농업 부문은 농산물과 상품의 구매, 저장, 운송, 가공, 판매에 관여한다. 또한 설탕, 에탄올을 생산하며, 인산염 기반 액체 및 고체 질소 비료를 포함하여 다양한 질소, 인산염, 칼륨(NPK) 비료를 생산, 혼합, 유통한다.
기업 실적
- Bunge는 12개월 수익률이 28.87%, 순마진은 3.45%로 작년 같은 분기에 이 회사는 주당 3.05달러의 수익을 올렸음
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카길-미국 곡물 관련주
곡물 세계 1위업체, 하지만 비상장주
- 기업 소개
세계 최대 곡물회사 ABCD중 중 세계 1위 업체는 Cargill 이다. 전세계 곡물시장의 40%를 점유하고 있는 가족경영 기업으로 윌리엄 카길이 1865년 설립하였고 미국 미네소타에 본사를 두고 있다. 하지만 첫번째로 소개하지 않은 이유는 아쉽게도 비상장 회사이기 때문이다.
미국을 비롯한 세계 주요 곡창 지대 물류거점에 거대한 농산물 창고와 가공시설, 물류시설 등을 확보하고 있다. 이를 통해 농부들로부터 농산물(주로 밀과 옥수수 같은 곡물)을 구매 저장하고 이를 가공, 배포하며, 또 소, 돼지, 닭과 같은 가축용 사료를 만들어 판매한다. 주주구조는 비공개 가족기업으로 대주주 가문이 전체 지분의 90%를 보유하고 있다.
기업 실적
- 2017년도 매출은 약 1071억 달러, 순이익 23억 달러임.
- 2018년도 매출은 1147억 달러 (139조8천억원 ), 영업이익은 59억 달러임.
- 매출 대비 순이익률이 떨어지긴 하지만, 액수만 놓고 보면 코스피 내에서도 이 정도 순이익을 내는 기업들은 20~30개 정도 밖에 안 됨.
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루이드레퓌스-미국 곡물 관련주
곡물 메지저 세계 4위기업, 하지만 비상장주
기업 소개
이 녀석이 ABCD 의 D 를 담당하고 있다. 안타깝게도 비상장이다. 보통 LDC 라고 약어로 부르는 회사인데, 1851년 네델란드 로테르담에 설립했다. 하지만 지난해 루이-드레퓌스가 자신이 보유한 글로벌 곡물메이저 루이드레퓌스(LDC)의 지배지분을 UAE 국영기업에 매각, 커피에서 면화까지 거의 모든 곡물을 거래하는 루이드레퓌스는 프랑스 비상장기업으로, 지배지분이 UAE로 넘어감에 따라 장기적으로 UAE에 농산물을 공급하게되었습니다.
기업 실적
- 2018년 기준 매출은 365억 달러 (44조2천억원) 이다.
세계 5대 곡물기업들중 4개 기업을 살펴보았는데, 오랜 역사와 전통을 가지고 있고, 또한 가족기업으로 주주구조가 비공개인기업과 비상장한 기업들이 많이 있네요. 미국에 상장한 기업은 현재 미들랜드와 번지 두 기업밖에 없는점이 아쉽기는 하지만, 곡물 관련 대장주가 아니더라도 관련주들은 찾아보면, 다양하게 있습니다.
본 글을 특정 종목 추천이나 매수를 권유가 아닌 정보 공유의 목적으로 작성되었으며 투자의 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.
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